RSI Trading estratégia Game. Back testar uma estratégia de negociação RSI simples com esta folha de cálculo web-connected jogar uma fantasia stock trading game. The spreadsheet preços históricos downloads para o ticker escolhido, e alguns gatilhos VBA comprar ou vender pontos quando o índice de força relativa RSI sobe acima Ou cai abaixo dos valores definidos pelo usuário. Obtê-lo a partir do link na parte inferior deste artigo. A lógica de negociação não é sofisticado ou complexo s descrito em maior detalhe below. But você pode usar princípios semelhantes para desenvolver e backtest estratégias melhoradas Por exemplo , Você poderia codificar um esquema que usa vários indicadores, como ATR ou o oscilador estocástico para confirmar as tendências antes de ativar comprar pontos de venda. Antes de você perguntar, deixe-me fazer algumas coisas claras sobre o spreadsheet. it não é uma estratégia de negociação realista. Os custos de transação ou outros fatores estão incluídos. A VBA demonstra como você pode codificar um algoritmo backtesting simples sinta-se livre para melhorá-lo, rasgá-lo distante ou simplesmente geek out. But m Por exemplo, a planilha calcula a taxa de crescimento anual composta de seu pote de investimento tentar obter este número tão alto quanto possível. A planilha permite que você defina um ticker de ações, Uma data de início e uma data de término. O valor do RSI acima do qual você deseja vender uma fração de seu valor de estoque. O valor de RSI abaixo do qual você deseja vender uma fração de sua fração de ações. Comprar ou vender em cada trade. the quantidade de dinheiro que você tem no dia 0. o número de ações para comprar no dia 0.After você clicar em um botão, alguns VBA começa a tiquetaque para trás nos bastidores e. downloads históricos preços das ações entre o início Data e data de término de Yahoo. calculates o RSI para cada dia entre a data de começo e de término que remove, naturalmente, a janela de RSI inicial. O dia 0 que s o dia antes que você comece negociar compra um número de partes com seu potenciômetro de dinheiro . A partir do dia 1 em diante, vende uma fração definida de ações se RSI sobe Acima de um valor pré-definido, ou compra uma fração de ações se o RSI cair abaixo de um valor predefinido. calcula a taxa de crescimento anual composta levando em conta o valor do pote original de caixa, o valor final de caixa e ações e O número de dias passados trading. Bear em mente que, se RSI desencadeia uma venda, a lógica tem de acionar uma compra antes de uma venda pode ser desencadeada novamente e vice-versa Ou seja, você não pode ter dois gatilhos vender ou dois gatilhos comprar em Uma row. You também obter um lote do preço próximo, RSI e os pontos de venda de compra. Você também obter um lote de sua riqueza de fantasia total cresce ao longo do tempo. Os pontos de venda de compra são calculados com o seguinte VBA seguindo a lógica é fácil. Para i RSIWindow 2 Para numRows Se Folhas Dados N i sellAboveRSI E estado 0 Então Folhas Dados O i Vender Participações Folhas Dados P - int-1 - pxBuySell 100 P i - 1 Valor de caixa Folhas Dados RR i - 1 - int - pxBuySell 100 P I - 1 G i state 1 ElseIf Folhas Dados N i BuyBelowRSI E Folhas Dados R i - 1 pxBuySell 100 Folhas Dados P i - 1 Folhas Dados G i E estado 1 Então Folhas Dados O i Comprar Ações Folhas Dados P - int-1 pxBuySell 100 P i - 1 Valor de caixa Folhas Dados RR i - 1 - pxBuySell 100 P i - 1 G i estado 0 Dados de Folhas de Folhas PP i - 1 Folhas Dados RR i - 1 Folhas Dados O i Hold End Se Valor de Ação Folhas Dados QG i P i Valor Total Folhas Dados SQ i R i Comprar Venda Pontos Fichas Dados T if O i Buy, N i, -200 Sheets Data U se O i Sell, N i, -200 Next. View o resto do VBA no Excel lá s lotes lá para aprender from. If você re devidamente caffeinated, você poderia melhorar a VBA para empregar outros indicadores para confirmar Pontos de negociação, por exemplo, você poderia acionar pontos de venda apenas se RSI sobe acima de 70 e MACD cai abaixo de sua linha de sinal.8 pensamentos sobre RSI Trading estratégia Game. This calculadora implica que quanto mais perto você definir a comprar vender indicadores para 50, Final riqueza Isso pode ser exemplificado por inserir os seguintes parâmetros É possível que este é incorect. Stock Ticker VTI Data de Início 16-Nov-09 End Dat E 15-Nov-14 Janela RSI 14 Venda acima RSI 50 1 Compre abaixo RSI 49 9 para comprar Venda em cada negociação 40 ações para comprar no dia 0 17 pote de dinheiro no dia 0 1000.In Excel para Mac, a seguinte declaração em GetData produz um erro de compilação. Como o Free Spreadsheets. Master Knowledge Base. Recent Posts.06 17 2013 Última versão do TraderCode v5 6 inclui novos indicadores de Análise Técnica, Gráficos de Ponto e Figura e Backtesting de Estratégia.06 17 2013 Última versão do NeuralCode V1 3 para Redes Neurais Trading.06 17 2013 ConnectCode Barcode Font Pack - permite códigos de barras em aplicações de escritório e inclui um suplemento para o Excel que suporta a geração em massa de códigos de barras.06 17 2013 InvestmentCode, um conjunto abrangente de calculadoras financeiras e modelos para Excel Está agora disponível.09 01 2009 Lançamento do Free Investment and Financial Calculator para Excel.02 1 2008 Lançamento do SparkCode Professional - add-in para a criação de Dashboards no Excel com sparklines.12 15 2007 Anunciando o ConnectCode Duplicate Remover - ap Owerful add-in para encontrar e remover entradas duplicadas em Excel.09 08 2007 Lançamento de TinyGraphs - add-in de código aberto para criar sparklines e gráficos minúsculos em Excel. Strategy Backtesting em Excel. Strategy Backtesting Expert. The Backtesting Expert é um modelo de planilha Que permite que você crie estratégias de negociação usando os indicadores técnicos e executando as estratégias através de dados históricos O desempenho das estratégias pode então ser medido e analisado de forma rápida e fácil. Durante o processo de backtesting, o Backtesting Expert percorre os dados históricos em uma linha por Linha de cima para baixo Cada estratégia especificada será avaliada para determinar se as condições de entrada são atendidas Se as condições forem satisfeitas, uma negociação será entrado. Por outro lado, se as condições de saída forem atendidas, uma posição que foi inserida anteriormente Serão saídas Diferentes variações de indicadores técnicos podem ser geradas e combinadas para formar uma estratégia de negociação Isso torna o Backtesting Especialista em uma ferramenta extremamente poderosa e flexível. Backtesting Expert. The Backtesting Expert é um modelo de planilha que permite que você crie estratégias de negociação usando os indicadores técnicos e executando as estratégias através de dados históricos O desempenho das estratégias pode ser medido e analisado de forma rápida e fácil . O modelo pode ser configurado para entrar em posições longas ou curtas quando determinadas condições ocorrem e sair das posições quando outro conjunto de condições são atendidas Ao negociar automaticamente em dados históricos, o modelo pode determinar a rentabilidade de uma estratégia de negociação. Passo Tutorial.1 Inicie o Backtesting Expert O Backtesting Expert pode ser iniciado a partir do menu Iniciar do Windows - Programas - TraderCode - Backtesting Expert Isto lança um modelo de planilha com várias planilhas para você gerar indicadores de análise técnica e testar as diferentes estratégias. Você vai notar o Backtesting Expert inclui muitas planilhas familiares Como o DownloadedData, o AnalysisInput, o AnalysisOutput, o ChartInput e o ChartOutput do modelo de Análise Técnica Expert Isso permite que você execute todos os seus testes de volta rapidamente e facilmente a partir de um ambiente de planilha familiar.2 Primeiro, selecione a planilha DownloadedData. Pode copiar dados de qualquer planilha ou Separadas por vírgula csv arquivos para esta planilha para análise técnica O formato dos dados é como mostrado no diagrama Alternativamente, você pode consultar o Download Download Stock Trading Data documento para baixar dados de fontes de dados bem conhecidos, como Yahoo Finance, Google Finanças ou para uso no Backtesting Expert.3 Depois de ter copiado os dados, vá para a planilha AnalysisInput e clique no botão Analisar e BackTest Isso irá gerar os diferentes indicadores técnicos na planilha AnalysisOutput e executar backtesting nas estratégias especificadas no StrategyBackTestingInput.4 Clique na planilha StrategyBackTestingInput Neste tutorial você Só precisamos saber que especificamos tanto uma estratégia longa quanto uma estratégia curta usando cruzamentos de média móvel Vamos entrar em detalhes de estratégias especificando na próxima seção deste documento. O diagrama abaixo mostra as duas estratégias.5 Uma vez que os testes de volta estão concluídos , A saída será colocada nas planilhas AnalysisOutput, TradeLogOutput e TradeSummaryOutput. A planilha do AnalysisOutput contém os preços históricos completos e os indicadores técnicos do estoque. Durante os back tests, se as condições para uma estratégia forem satisfeitas, informações como o preço de compra , Preço de venda, comissão e perda de lucro serão registrados nesta planilha para facilitar a consulta Esta informação é útil se você gosta de rastrear através das estratégias para ver como as posições de ações são inseridas e saídas. A folha de trabalho TradeLogOutput contém um resumo das operações realizadas Out pelo Backtesting Expert Os dados podem ser facilmente filtrados para mostrar apenas dados para uma estratégia específica Este worksh Eet é útil para determinar o lucro global ou perda de uma estratégia em diferentes quadros de tempo. O resultado mais importante dos testes de volta é colocado na folha de trabalho TradeSummaryOutput Esta planilha contém o lucro total das estratégias realizadas. Como mostrado no diagrama abaixo , As estratégias geraram um lucro total de 2.548 20, fazendo um total de 10 negociações Desses ofícios, 5 são Long posições e 5 são posições curtas A Ratio ganhar perda de maior que 1 indica uma estratégia rentável. Explicação das diferentes Worksheets. This Contém as explicações detalhadas das diferentes planilhas no modelo do Backtesting Expert As planilhas DownloadedData, AnalysisInput, AnalysOutput, ChartInput e ChartOutput são as mesmas do modelo Expert de Análise Técnica Assim, elas não serão descritas nesta seção Para uma descrição completa destes Folhas de trabalho, por favor consulte a seção Technical Analysis Expert. StrategyBackTestingInput worksheet. All as entradas para Backtesting incluindo as estratégias são inseridos usando esta planilha Uma estratégia é basicamente um conjunto de condições ou regras que você vai comprar em um estoque ou vender um estoque Por exemplo, você pode querer executar uma estratégia para ir estoques de compra longa se os 12 dias em movimento Média do preço cruza acima da média móvel de 24 dias Esta planilha trabalha junto com os indicadores técnicos e os dados de preço na folha de cálculo de AnalysisOutput Daí a média móvel indicadores técnicos têm que ser gerados para ter uma estratégia negociando baseada na média móvel. A entrada requerida nesta planilha como mostrado no diagrama abaixo é especificar se deve sair de todas as operações no final da sessão de teste de volta Imagine o cenário onde as condições para a compra de um estoque ocorreu e o especialista de Backtesting entrou em um comércio longo ou curto. Tempo é muito curto e terminou antes que o comércio pode satisfazer as condições de saída, resultando em alguns comércios não saiu quando o backtesting Session ends Você pode definir isso para Y para forçar todos os comércios a serem encerrados no final da sessão de backtesting. Else, os comércios serão deixados abertos quando backtesting sessão termina. Um máximo de 10 estratégias podem ser suportados em um único teste de volta O diagrama Abaixo mostra as entradas necessárias para especificar uma estratégia. Iniciais de Trilha - Esta entrada aceita um máximo de dois alfabetos ou números As Iniciais de Estratégia são usadas nas planilhas AnalysisOutput e TradeLog para identificar as estratégias. Long L Short S - Isso é usado para indicar se Para inserir uma posição Longa ou Curta quando as condições de entrada da estratégia forem atendidas. Condições de Pesquisa Uma Troca Longa ou Curta será inserida quando as Condições de Entrada forem cumpridas As Condições de Entrada podem ser expressas como uma expressão de fórmula A expressão de fórmula é sensível a maiúsculas e minúsculas Ele pode usar Funções, Operadores e Colunas como descrito abaixo. crossabove X, Y - Retorna True se a coluna X cruza acima da coluna Y Esta função verifica os períodos anteriores Para garantir que um crossover realmente ocorreu. crossbelow X, Y - Retorna True se a coluna X cruzar abaixo da coluna Y Esta função verifica os períodos anteriores para garantir que um crossover realmente ocorreu. E logicalalexpr, - Boolean E Retorna True se todos os lógicos Expressões são True. ou logicalalexpr, - Boolean Ou Retorna True se alguma das expressões lógicas for True. daysago X, 10 - Retorna o valor na coluna X de 10 dias atrás. previoushigh X, 10 - Retorna o valor mais alto na coluna X de Os últimos 10 dias, incluindo today. previouslow X, 10 - Retorna o valor mais baixo na coluna X dos últimos 10 dias, incluindo today. Greater than. Maior ou igual. - Subtração. Multiplication. Columns from AnalysisOutput. YY - Coluna YY. ZZ - Coluna ZZ. Esta é a parte mais interessante e flexível das Condições de Entrada Permite que colunas da planilha AnalysisOutput sejam especificadas Quando os back tests são realizados, cada linha a partir do Será usada para avaliação. Por exemplo, A 50 significa que cada uma das linhas na coluna A da planilha AnalysisOutput será determinada se ela é maior que 50.AB Neste exemplo, se o valor na coluna A na planilha do AnalysisOutput for maior Ou seja, igual ou igual ao valor da coluna B, a condição de entrada será satisfeita. E AB, CD Neste exemplo, se o valor na coluna A na planilha do AnalysisOutput for maior que o valor da coluna B eo valor da coluna C for maior que Coluna D, a condição de entrada será satisfeita. crossabove A, B Neste exemplo, se o valor da coluna A na folha de cálculo AnalysisOutput cruza acima do valor de B, a condição de entrada será satisfeita crossabove significa que A originalmente tem um Valor menor ou igual a B e o valor de A subseqüentemente torna-se maior que B. Condições de Saída As Condições de Saída podem fazer uso de Funções, Operadores e Colunas conforme definido nas condições de entrada. Além disso, também pode fazer uso de Variáveis como mostrado abaixo. Variables for Exit Conditions. profit Isso é definido como o preço de venda menos o preço de compra O preço de venda deve ser maior do que o preço de compra para um lucro a ser feito Caso contrário, o lucro será zero. loss Isso é definido como O preço de venda menos o preço de compra quando o preço de venda é menor do que o preço de compra. profitpct preço de venda - preço de compra preço de compra Nota preço de venda deve ser maior ou igual ao preço de compra Outra profitpct será zero. losspct preço de venda - Preço de compra O preço de venda da nota deve ser menor que o preço de compra Caso contrário, a perda será zero. profitpto 0 2 Neste exemplo, se o lucro em termos de porcentagem for maior que 20, Condições de saída serão satisfeitas. Comissão - Comissão em termos de uma percentagem do preço de negociação Se o preço de negociação for 10 e Comissão é 0 1 então comissão será 1 A comissão de porcentagem e comissão em dólares serão somados para calcular o total da comissão. Comissão - Comissão em dólares A percentagem de comissões e comissões em dólares será somada para calcular o total da comissão. Número de Acções - Número de acções a comprar ou vender quando as condições de saída de entrada da estratégia são satisfeitas. Uma folha de trabalho que contém um resumo de todas as operações realizadas durante os testes de volta Os resultados são categorizados em Trades Longos e Curtos Uma descrição de todos os campos podem ser encontrados below. Total Perda de lucro - Total de lucros ou perdas após a comissão Este valor é calculado Pela soma de todos os lucros e perdas de todas as operações simuladas no back test. Total Lucro Perda antes da Comissão - Total de lucros ou perdas antes da comissão Se a comissão é definida como zero, este campo terá o mesmo valor que o Total de Lucro Loss. Total Comissão - Total da comissão exigida para todas as operações simuladas durante o teste de volta. Número total de negócios - Número total de negócios realizados durante o teste de volta simulada. Nu Número de comércios vencedores - Número de comércios vencedores - Número de comércios vencedores - Número de negócios vencedores divididos por Número total de negócios. Por meio do número total de negócios. Comerciante vencedor vantajoso - O valor médio dos lucros das negociações vencedoras. Comer perda comercial - O valor médio das perdas das negociações perdedoras. Comércio médio - O valor médio de lucro ou perda de um único comércio de O teste de volta simulada. Maior vencimento Comércio - O lucro do maior comércio vencedor. Maior perda de Comércio - A perda da maior perda de trade. Ratio média perda média vitória - Média vencimento Comércio dividido pela perda média de perda Trade. Ratio ganhar - Soma De todos os lucros nos comércios vencedores divididos pela soma de todas as perdas nas negociações perdedoras Uma relação de mais de 1 indica uma estratégia rentável. Folha de trabalho de TradeLogOutput. Esta planilha contem todos os trades simulat Ed pelo perito de Backtesting classificado pela data Permite que você afaste dentro a todo o comércio ou frame de tempo específico para determinar a rentabilidade de uma estratégia rapidamente e easily. Date - a data onde uma posição longa ou curta é entrada ou sited. Strategy - A estratégia que é usada para executar este trade. Position - A posição do comércio, se Long ou Short. Trade - Indica se este comércio é compra ou venda de ações. Ações - Número de ações negociadas. Preço - O preço em que as ações São comprados ou vendidos - Comissões totais para este trade. PL B4 Comm - Lucro ou Perda antes da comissão. PL Com. Aft - Lucro ou Perda após a comissão. Cum PL Aft Comm - Lucro ou prejuízo acumulado após comissões Isso é calculado como o lucro total acumulado Perda no primeiro dia de negociação. PL na posição de fechamento - Lucro ou perda quando a posição é fechada fechada Tanto a comissão de entrada como a comissão de saída serão contabilizadas neste PL Por exemplo, se tivermos uma posição Longa onde O PL B4 Comm é 100 Assumindo que quando a posição é introduzida, uma comissão 10 é carregada e quando a posição é saida, uma outra comissão de 10 é carregada O PL na posição de fechamento é 100- 10 - 10 80 Tanto a comissão ao entrar na posição E sair da posição são contabilizados na posição close. Back to TraderCode Análise Técnica Software e Indicadores Técnicos. Trading estratégias e modelos. Trading estratégias e modelos. Outras estratégias de negociação. CCI Correção Uma estratégia que usa CCI semanal para ditar um viés de negociação e diária CCI para gerar sinais de negociação. CVR3 VIX Market Timing Desenvolvido por Larry Connors e Dave Landry, esta é uma estratégia que utiliza leituras sobrecarregadas no Índice de Volatilidade CBOE VIX para gerar sinais de compra e venda para o SP 500.Gap Trading Estratégias Várias estratégias para a negociação Baseado na abertura de preços gaps. Ichimoku Cloud Uma estratégia que usa a nuvem de Ichimoku para definir o viés de negociação, identificar as correções e sinal de curto prazo turno poin Ts. Moving Momentum Uma estratégia que usa um processo de três etapas para identificar a tendência, aguardar correções dentro dessa tendência e, em seguida, identificar reversões que sinalizam um fim para a correção. Narrow Range Day NR7 Desenvolvido por Tony Crabel, Para as contrações de intervalo para prever expansões de intervalo O código de varredura avançado incluiu ajustes que adicionam os qualificadores Aroon e CCI. Porcentagem Acima da SMA de 50 dias Uma estratégia que usa o indicador de largura, percentual acima da média móvel de 50 dias, para definir o tom para O mercado amplo e identificar correções. Pre-Feriado Efeito Como o mercado tem realizado antes de grandes feriados nos EUA e como isso pode afetar as decisões de negociação. RSI2 Uma visão geral de Larry Connors estratégia de reversão significa usando RSI. Faber s período de 2 anos Sector Rotação Estratégia de Negociação Baseado na pesquisa de Mebane Faber, esta estratégia de rotação de setor compra os setores de alto desempenho e re-saldos uma vez por mês. Mês Ciclo de mês MACD Desenvolvido por Sy Harding, este Estratégia combina o ciclo bull-bear de seis meses com sinais de MACD para o sincronismo. Stochastic Pop and Drop desenvolvido por Jake Berstein e modificado por David Steckler, esta estratégia usa o índice direcional médio ADX eo oscilador estocástico para identificar pops e breakouts. Usando o indicador de inclinação para quantificar a tendência de longo prazo e medir o desempenho relativo para uso em uma estratégia de negociação com os nove SPDRs. Swing setor Gráfico O Swing Trading é e como ele pode ser usado para os lucros em determinadas condições de mercado. Trend Quantification and Asset Allocation Este artigo mostra chartists como definir reversões de tendência de longo prazo como um processo alisando os dados de preço com quatro Osciladores de preço por porcentagem diferentes Os cartistas também podem usar esta técnica para quantificar a força da tendência e determinar a alocação de ativos.
Thursday 31 August 2017
Forex 200 leverage
A OANDA utiliza cookies para tornar os nossos sites fáceis de utilizar e personalizados para os nossos visitantes. Os cookies não podem ser usados para identificá-lo pessoalmente. Ao visitar o nosso site você concorda com OANDA8217s uso de cookies, de acordo com nossa Política de Privacidade. Para bloquear, excluir ou gerenciar cookies, por favor visite aboutcookies. org. Restringir cookies impedirá que você se beneficie de algumas das funcionalidades do nosso site. 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Expresso como uma relação, a margem 2 é equivalente a uma relação de alavancagem 50: 1 (1 dividido por 50 0,02 ou 2). A tabela a seguir mostra a relação entre alavancagem e requisitos de margem mínima: Comparação dos índices de alavancagem e os requisitos de margem mínima expressos em percentual. Se o índice de alavancagem for. Em seguida, a margem mínima necessária é igual a. Como um comerciante, é importante compreender tanto os benefícios, e as armadilhas, de negociação com alavancagem. Usando uma proporção de 50: 1 como um exemplo, significa que é possível entrar em um comércio de até 50 dólares por cada dólar na conta. Este é o lugar onde a margem de negociação baseada pode ser uma ferramenta poderosa 8211 com tão pouco quanto 1.000 de margem disponível em sua conta, você pode trocar até 50.000 em 50: 1 alavancagem. Isso significa que, embora apenas cometendo 1.000 para o comércio, você tem o potencial de ganhar lucros no equivalente a um comércio 50.000. Claro, além do potencial de ganhos de 50.000, você também enfrentam o risco de perder fundos com base em um comércio de 50.000, e essas perdas podem somar muito rapidamente. Os comerciantes que sofrem uma perda sem margem suficiente restante em sua conta correm o risco de desencadear uma saída margin160. OANDA caps alavancagem em um máximo de 100: 1 para todos os comerciantes. Como um comerciante novo, você deve considerar limitar sua alavancagem ainda mais para um máximo de 20: 1, ou mesmo 10: 1. Negociação com uma taxa de alavancagem muito alta é um dos erros mais comuns cometidos por novos comerciantes de forex. Portanto, até que você se torne mais experiente, a OANDA recomenda vivamente que você negocie com uma proporção menor. O lucro ou a perda para um negócio não é realizado até que o comércio é fechado. Um comércio aberto ou posição é dito ser não realizado. Liquidação de margem Ao negociar com alavancagem, os fundos em sua conta (a margem mínima) servem como garantia. Portanto, é natural que seu corretor não permita que o saldo de sua conta caia abaixo da margem mínima. Quando você tem uma ou mais operações abertas, seu corretor calcula continuamente o valor não realizado de suas posições para determinar seu Valor Patrimonial Líquido (NAV). Se suas posições abertas perdem tanto valor potencial que os fundos restantes em sua conta 8211 isto é, seu restante 8211 de garantia está em perigo de cair abaixo dos limites mínimos de margem, você poderia receber uma saída de margin160. Na OANDA, uma liquidação de margem fará com que todas as posições abertas e negociáveis em sua conta fechem automaticamente às taxas atuais do fxTrade no momento do fechamento. Por esta razão, é a sua vantagem para evitar fechamento de margem. Bem, discuta estratégias para evitar uma eliminação de margem na Lição 4 8211 Making That First Trade. O Valor Patrimonial Líquido (NAV) refere-se ao valor de todos os ativos, menos todos os passivos. Quando você tem posições abertas, seu NAV é calculado como o total de ativos em sua conta, mais o valor teórico de suas posições abertas. Este valor é obtido calculando o valor dos seus positons se eles foram fechados à taxa de mercado atual. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) limita a alavancagem disponível para os comerciantes forex varejo nos Estados Unidos para 50: 1 em pares de moedas principais e 20: 1 para todos os outros. A OANDA Asia Pacific oferece alavancagem máxima de 50: 1 em produtos FX e os limites de alavancagem oferecidos em CFDs aplicam-se. A alavancagem máxima para os clientes da OANDA Canadá é determinada pelo OCRMM e está sujeita a alterações. Para obter mais informações, consulte nossa seção de conformidade regulatória e financeira. Isto é apenas para fins de informação geral - Exemplos mostrados são para fins ilustrativos e podem não refletir os preços atuais da OANDA. Não é um conselho de investimento ou um incentivo ao comércio. História passada não é uma indicação de desempenho futuro. 169 1996 - 2017 OANDA Corporation. Todos os direitos reservados. OANDA, fxTrade e OANDAs fx família de marcas são propriedade da OANDA Corporation. Todas as outras marcas registradas que aparecem neste site são de propriedade de seus respectivos proprietários. Negociação com alavancagem em contratos de moeda estrangeira ou outros produtos fora de bolsa na margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos. Recomendamos que você considere cuidadosamente se a negociação é apropriada para você em função de suas circunstâncias pessoais. Você pode perder mais do que você investe. As informações neste site são de natureza geral. Recomendamos que você procure aconselhamento financeiro independente e garantir que você compreenda completamente os riscos envolvidos antes da negociação. A negociação através de uma plataforma on-line traz riscos adicionais. Consulte nossa seção jurídica aqui. 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Uma das razões pelas quais tantas pessoas são atraídas para a negociação forex em comparação com outros instrumentos financeiros é que, com forex, você geralmente pode obter alavancagem muito maior do que você faria com ações. Embora muitos comerciantes tenham ouvido falar da palavra alavancagem, poucos têm uma pista sobre o que alavancagem é, como alavancagem funciona e como alavancagem pode afetar diretamente sua linha de fundo. Ver: Como funciona a alavancagem no mercado forex O que é alavancagem Alavancagem envolve o empréstimo de uma certa quantidade de dinheiro necessário para investir em algo. No caso do forex, esse dinheiro é geralmente emprestado de um corretor. Forex trading oferece alta alavancagem no sentido de que para uma exigência de margem inicial, um comerciante pode construir - e controlar - uma enorme quantidade de dinheiro. Para calcular alavancagem baseada em margem. Divida o valor total da transação pela quantidade de margem que você é obrigado a colocar. Valor total da transação Por exemplo, se você é obrigado a depositar 1 do valor total da transação como margem e você pretende negociar um lote padrão de USDCHF. Que é equivalente a US100,000, a margem requerida seria US1,000. Assim, sua alavancagem baseada em margem será de 100: 1 (100.000.000.000). Para uma exigência de margem de apenas 0,25, a alavancagem baseada em margem será de 400: 1, usando a mesma fórmula. A alavancagem baseada em margem é expressa como margem de rácio necessária do valor total da transação No entanto, a alavancagem baseada em margem não afeta necessariamente os riscos. Se um comerciante é obrigado a colocar 1 ou 2 do valor da transação como margem não pode influenciar seus lucros ou perdas. Isso ocorre porque o investidor sempre pode atribuir mais do que a margem necessária para qualquer posição. O que você precisa olhar é a alavancagem real, não alavancagem baseada em margem. Para calcular a alavancagem real que você está usando atualmente, basta dividir o valor nominal total de suas posições em aberto pelo seu capital de negociação. Valor total da transação Total do capital de negociação Por exemplo, se você tem 10.000 na sua conta e abre uma posição de 100.000 (o que equivale a um lote padrão), você estará negociando com uma alavancagem de 10 vezes em sua conta (100.00010 , 000). Se você negociar dois lotes padrão, que vale 200.000 em valor nominal com 10.000 em sua conta, então sua alavancagem na conta é 20 vezes (200.00010.000). Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é igual à alavancagem real máxima que um comerciante pode usar. E uma vez que a maioria dos comerciantes não usam suas contas inteiras como margem para cada um de seus negócios, sua alavancagem real tende a diferir de sua alavancagem baseada em margem. Alavancagem em Forex Trading Na negociação, monitoramos os movimentos da moeda em pips, que é a menor alteração no preço da moeda, e que poderia estar na segunda ou na quarta casa decimal de um preço, dependendo do par de moedas. No entanto, esses movimentos são realmente apenas frações de um centavo. Por exemplo, quando um par de moedas como o GBPUSD move 100 pips de 1.9500 para 1.9600, isso é apenas um movimento de um centavo da taxa de câmbio. É por isso que as transações de moedas devem ser realizadas em grandes quantidades, permitindo que esses movimentos de preços minuciosa para ser traduzido em lucros decentes quando ampliado através da utilização de alavancagem. Quando você lida com uma grande quantidade como 100.000, pequenas mudanças no preço da moeda pode resultar em lucros ou perdas significativas. Ao negociar forex, você tem a liberdade ea flexibilidade para selecionar sua quantidade de alavancagem real com base em seu estilo de negociação, personalidade e preferências de gerenciamento de dinheiro. Risco de Alavancagem Real Excessiva A alavancagem real tem o potencial de ampliar seus lucros ou perdas pela mesma magnitude. Quanto maior a alavancagem sobre o capital que você aplica, maior o risco que você vai assumir. Observe que esse risco não está necessariamente relacionado à alavancagem baseada em margem, embora possa influenciar se um comerciante não for cuidadoso. Vamos ilustrar este ponto com um exemplo (ver Figura 1). Ambos Trader A e Trader B têm um capital de negociação de US10, 000, e eles comércio com um corretor que exige um depósito de margem 1. Depois de fazer alguma análise, ambos concordam que o USDJPY está atingindo um top e deve cair em valor. Portanto, ambos short o USDJPY em 120. Trader A opta por aplicar 50 vezes alavancagem real sobre este comércio por US $ 50000 em curto US $ 500.000 USDJPY (50 x 10.000) com base em seu capital de 10.000 negócios. Como USDJPY está em 120, um pip de USDJPY para um lote padrão vale aproximadamente US8.30, assim que um pip de USDJPY para cinco lotes padrão vale aproximadamente US41.50. Se USDJPY sobe para 121, o Trader A perderá 100 pips neste comércio, o que equivale a uma perda de US4.150. Esta única perda representará um colossal 41,5 de seu capital comercial total. Trader B é um comerciante mais cuidadoso e decide aplicar cinco vezes alavancagem real sobre este comércio por US $ 50.000 shorting USDJPY (5 x 10.000) com base em seu capital comercial 10.000. Esse valor de 50.000 USDJPY equivale a apenas metade de um lote padrão. Se o USDJPY sobe para 121, o Negociador B perderá 100 pips nesta negociação, o que equivale a uma perda de 415. Esta perda única representa 4,15 do seu capital comercial total. Consulte a tabela abaixo para ver como as contas de negociação destes dois comerciantes comparar após a perda de 100-pip. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que você está aqui: Home raquo Forex Corretores raquo Alavancagem 1: 200 Forex Brokers 21 de maio de 2013 3:08 pm Os melhores corretores de forex que oferecem alavancagem máxima 1: 200 revisado BinaryTribune Leverage é uma concepção usada no comércio on-line. Basicamente, é usado por empresas e investidores. Os investidores segundo grupo usam a alavancagem para aumentar, e na maioria dos casos significativamente, os retornos possíveis por um investimento. A parte inteira da alavanca é possível através da utilização de numerosos instrumentos que incluem futuros, opções e contas de margem. Na maioria das vezes, as empresas usam alavancagem para financiar seus ativos. Se temos de dizer isto em outras palavras, você pode usar a alavancagem e aumentar seus rendimentos, em vez de apenas emitir ações para levantar capital. Aqui está um breve exemplo para acertar as coisas. Você quer trocar 100 000 de moeda e o investidor disse que a margem será 1, então basicamente você terá que investir 1000 em sua conta. Brokers with Leverage 1: 200 Neste caso, a alavancagem é 1100. No entanto, se você quiser usar 1: 200, você tem que saber que na maioria dos casos essa alavancagem é usada para posições quando a pessoa quer investir menos de 50 000. Você Precisa estar ciente do fato de que quanto maior a alavancagem é maior os riscos são Então você pode ganhar muito dinheiro, mas você pode perder muito bem. Ao negociar com essa alavancagem você precisa ter muito cuidado. Aqui está uma lista de corretores que oferecem 1200 alavancagem: XM Pense Forex eToro Mercados Tweet Fundada em 2013, Binary Tribune visa fornecer aos seus leitores precisa e actual cobertura de notícias financeiras. Nosso site está focado nos principais segmentos de ações, moedas e commodities dos mercados financeiros, além de uma explicação interativa e detalhada dos principais eventos e indicadores econômicos. Divulgação de Risco Financeiro A BinaryTribune não será responsabilizada pela perda de dinheiro ou qualquer dano causado por confiar nas informações contidas neste site. Trading forex, ações e commodities sobre a margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Antes de decidir negociar o câmbio você deve considerar com cuidado seus objetivos do investimento, nível de experiência e apetite do risco. Política de cookies Este site usa cookies para lhe fornecer a melhor experiência e conhecê-lo melhor. Ao visitar o nosso site com o seu navegador configurado para permitir cookies, você concorda com nosso uso de cookies, conforme descrito em nossa Política de Privacidade. Cópia Copyright 2017 mdash Tribuna binária. Todos os Direitos Reservados Como o trabalho de alavancagem no mercado forex O conceito de alavancagem é usado por investidores e empresas. Os investidores usam alavancagem para aumentar significativamente os retornos que podem ser fornecidos em um investimento. Eles alavancam seus investimentos usando vários instrumentos que incluem opções. Futuros e contas de margem. As empresas podem usar alavancagem para financiar seus ativos. Em outras palavras, em vez de emitir ações para levantar capital, as empresas podem usar o financiamento de dívidas para investir em operações de negócios em uma tentativa de aumentar o valor para os acionistas. (Para mais introspecção, veja o que as pessoas querem dizer quando dizem que a dívida é uma forma relativamente mais barata de financiamento do que a equidade) No forex. Os investidores usam alavancagem para lucrar com as flutuações nas taxas de câmbio entre dois países diferentes. A alavancagem que é viável no mercado forex é uma das mais altas que os investidores podem obter. Alavancagem é um empréstimo que é fornecido a um investidor pelo corretor que está lidando com sua conta forex. Quando um investidor decide investir no mercado forex, ele ou ela deve primeiro abrir uma conta de margem com um corretor. Geralmente, a quantidade de alavancagem fornecida é 50: 1, 100: 1 ou 200: 1, dependendo do corretor e do tamanho da posição que o investidor está negociando. Negociação padrão é feito em 100.000 unidades de moeda, por isso, para um comércio deste tamanho, a alavancagem fornecida é geralmente 50: 1 ou 100: 1. Alavancagem de 200: 1 é normalmente usado para posições de 50.000 ou menos. Para negociar 100.000 de moeda, com uma margem de 1, um investidor só terá que depositar 1.000 em sua conta de margem. A alavancagem fornecida em um comércio como este é de 100: 1. A alavancagem deste tamanho é significativamente maior do que a alavancagem de 2: 1 normalmente fornecida em ações e a alavancagem de 15: 1 fornecida pelo mercado de futuros. Embora a alavancagem de 100: 1 possa parecer extremamente arriscada, o risco é significativamente menor quando se considera que os preços de moeda costumam mudar em menos de 1 durante a negociação intraday. Se as moedas flutuassem tanto quanto as ações, os corretores não seriam capazes de fornecer tanta alavancagem. Embora a capacidade de ganhar lucros significativos usando alavancagem é substancial, alavancagem também pode trabalhar contra os investidores. Por exemplo, se a moeda corrente subjacente a um de seus comércios se move no sentido oposto do que você acreditou aconteceria, a alavancagem amplificará extremamente as perdas potenciais. Para evitar tal catástrofe, os comerciantes de forex geralmente implementar um estilo de negociação rigorosa que inclui o uso de parar e ordens de limite. Para saber mais, consulte Como começar no Forex. Uma introdução no mercado Forex e começando em futuros de câmbio. Em finanças, o termo alavancagem surge frequentemente. Tanto os investidores como as empresas empregam alavancagem para gerar maiores retornos sobre seus negócios. Leia a resposta Aprenda sobre quais outras formas de alavancagem existem para as empresas além da alavancagem operacional e as métricas de alavancagem primária. Em termos financeiros, alavancagem é reinvestir a dívida em um esforço para ganhar maior retorno do que o custo dos juros. Quando uma empresa. Leia o mercado de forex é onde as moedas de todo o mundo são negociadas. No passado, o comércio de moedas estava limitado a certos. Leia a resposta Aprenda sobre quais tipos de fundos mútuos usam alavancagem, como alavancagem pode aumentar retornos e quais restrições estão em vigor. O artigo 50 é uma cláusula de negociação e liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que.
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Antecedentes Estou tentando descobrir a diferença computacional entre a taxa de retorno ponderada no tempo (TWRR) e a taxa de retorno ponderada pelo dinheiro (MWRR). Digamos, eu tenho um portfólio com esta aparência: 2012-Q4 - Begin Market Value (BMV) é 10.000, e End Market Value (EMV) 11.000. Então, durante o trimestre, fiz 10 em minhas ações. 2013-Q1 - Decido que investirei mais 4.000 em Cash Flow (C), então a minha BMV é agora 15.000. Se eu fizer 5 neste trimestre, meu EMV agora é 15.750. 2013-Q2 - O meu portfólio não foi tão bom no último trimestre, então eu retiro 2.000 (C). Meu BMV é 11,750. Eu faço 10 neste trimestre, então meu EMV agora é 12.925. Se eu calcular o meu MWRR ((EMV - BMV) BMV): 2012Q4 (11.000 - 10.000) 10.000 10 2013Q1 (15.750 - 15.000) 15.000 5 2013Q2 (12.925 - 11.750) 11.750 10 MWRR (2012Q4 x 2013Q1 x 2013Q2) (13) 7.93 Em seguida, o TWRR ((EMV-BMV-C) (BMV .5 x C)): 2012Q4 (11,000 - 10,000 - 0) (10 000 0,5 x 0) 10 2013Q1 (15,750 - 15,000 - 4,000) (15,000 0,5 x 4,000) - 19,1 2013Q2 (12,925 - 11,750 2,000) (11,750 0,5 x -2,000) 29 TWRR (2012Q4 x 2013Q1 x 2013Q2) (13). Então, minhas duas perguntas: Como há negativos nos meus TWRRs, não faz sentido usar uma Média Geométrica (nem é possível com números imaginários). As taxas ainda são dependentes no tempo, de modo que uma média geométrica consideraria a maneira apropriada de pesá-los. Quais outras maneiras posso agregar meus TWRRs Os números TWRR parecem muito longe. Eu certamente não teria perdido 20, até mesmo ponderado por dinheiro-incash-out. O que estou fazendo errado Referências pedidas 23 de dezembro 12 às 8:44 Em resposta à pergunta de Drew39 sobre como lidar com os fluxos de caixa, é útil entender por que eles aparecem em fórmulas de qualquer maneira. A razão pela qual eles aparecem é que é necessário ajustar o valor inicial ou o valor final (ou ambos) para dar uma melhor medida de quanto o valor do portfólio cresceu (ou encolhido). A questão em si realmente diz o que o crescimento é em cada trimestre, então, para o cálculo do retorno ponderado no tempo, você não precisa de avaliações e fluxos, você pode pular diretamente para a ligação geométrica dos retornos trimestrais. Ndash user11957 26 de novembro 13 às 7:31 Um ponto muito bom, no entanto, o retorno ponderado no tempo não pode ser usado para replicar com precisão o valor final, o que é útil para a reconciliação. Ndash Chris Degnen 26 de novembro às 16:43 Eu acabei de ler sua pergunta. Para o segundo trimestre, parece que você adicionou 4.000 à sua conta no trimestre anterior. Portanto, seu valor inicial (BMV) deve ser 11,000 e não 15,000. TWRR assume que todo o dinheiro é adicionado no meio do período de tempo, e é por isso que ele é dividido pela metade no denominador ou na equação. Você poderia explicar a adição do dinheiro no início do trimestre, ao prorratear o multiplicador no denominador. Isso foi explicado em um dos links que você postou. Ndash Muro Jan 18 13 às 18:05 Seu exemplo não é consistente: o valor de mercado final Q1 (EMV) é 15.750, então você tira 2.000 e diz que sua BMV Q2 é 11.750 Para os seguintes cálculos de demonstração, eu suponho que você significa que sua BMV Q2 é 13.750 , Com retornos trimestrais como indicado: 10, 5, 10. O QV Q2 é, portanto, 15,125. Os seguintes métodos têm a vantagem de não exigir avaliações provisórias. Backcalculando o valor final (v3) usando os retornos calculados mostra a vantagem do retorno ponderado em dinheiro sobre o retorno ponderado verdadeiro. Você parece estar usando uma fórmula estranha para a taxa de retorno ponderada pelo dinheiro. Se você quer dizer a taxa interna de retorno, então a taxa de retorno trimestral que tornaria o valor presente líquido destes fluxos de caixa ser zero é 8.0535 (encontrado por objetivo buscado no Excel) ou uma taxa anual composta equivalente de 36.3186 p. a. O valor presente líquido dos fluxos de caixa é: 10.000 4.000 (1r) - 2.000 (1r) 2 - 15.125 (1r) 3, onde r é a taxa trimestral. Se, em vez disso, você quer dizer retorno de Dietz modificado, o ganho líquido ao longo do período é: Valor final - valor de início - fluxo líquido 15,125 - 10 000 - (4,000 - 2,000) 3,125 O capital médio ponderado investido ao longo do período é: 1 x 10 mil 23 x 4.000 - 13 x 2.000 12.000 para que o retorno Dietz Modificado seja 3,125 12.000 26.0417, ou 1.260417 (13) -1 8.0201 por trimestre, ou uma taxa anual composta equivalente de 1.260417 (43) -1 36.1504. Você parece estar calculando a taxa de retorno ponderada no tempo trimestral. Você está usando uma fórmula inadequada, porque sabemos que os fluxos ocorrem no início inicial do período. Em vez disso, você deveria estar combinando os retornos dos trimestres (que de fato foram fornecidos na pergunta). Para calcular isso, primeiro calcule o fator de crescimento em cada trimestre e, em seguida, ligue-os geometricamente para obter o fator de crescimento geral. Subtrair 1 dá o retorno geral para o período de 3 quartos. Em seguida, converta o resultado em uma taxa de retorno trimestral. Fator de crescimento em 2012 Q4 é 11,00010,000 1.1 Fator de crescimento em 2013 Q1 é 15,75015,000 1,05 Fator de crescimento em 2013 Q2 é 15,12513,750 1.1 O fator de crescimento global é 1,1 x 1,05 x 1,1 1,2705 Retorno para o todo O período é 27,05. A taxa de retorno trimestral é 1.2705 (13) -1 8.3074 A taxa de retorno anual equivalente é 1.2705 (43) -1 37.6046 Id é recomendável que você consulte Wikipedia. Money Vs. Retorno ponderado no tempo As taxas de retorno ponderadas em dinheiro e ponderadas no tempo são dois métodos de medir o desempenho ou a taxa de retorno de um portfólio de investimentos. Cada uma dessas duas abordagens tem casos particulares em que é o método preferido. Dada a prioridade no ambiente atual sobre os retornos de desempenho (particularmente quando se compara e avaliando gerentes de dinheiro), o exame CFA será certo para testar se um candidato entende cada metodologia. Taxa de retorno ponderada pelo dinheiro Uma taxa de retorno ponderada pelo dinheiro é idêntica em conceito a uma taxa de retorno interna: é a taxa de desconto em que o VPL 0 ou o valor atual de entradas de valor presente das saídas. Lembre-se que, para o método IRR, começamos por identificar todas as entradas e saídas de caixa. Quando aplicado a um portfólio de investimentos: Saídas 1. O custo de qualquer investimento comprado 2. Dividendos ou juros reinvestidos 3. Retiradas Influxos 1. O produto de qualquer investimento vendido 2.Dividendos ou juros recebidos 3.Contribuições Exemplo: cada entrada ou saída deve Seja descontado de volta ao presente usando uma taxa (r) que fará PV (entradas) PV (saídas). Por exemplo, pegue um caso em que compramos uma ação de um estoque para 50 que paga um dividendo anual de 2 e a venda após dois anos por 65. Nossa taxa de retorno ponderada em dinheiro será uma taxa que satisfaça a seguinte equação: PV Fluxos de saída PV Inflows 2 (1 r) 2 (1 r) 2 65 (1 r) 2 50 Resolvendo para r usando uma planilha eletrônica ou calculadora, temos uma taxa de retorno ponderada em dinheiro 17.78. Dicas e truques de exames Observe que o exame avaliará o conhecimento do conceito de retorno ponderado em dinheiro, mas qualquer cálculo não deve exigir o uso de uma calculadora financeira. É importante entender a principal limitação do retorno ponderado em dinheiro como ferramenta para avaliação de gerentes . Conforme definido anteriormente, os fatores de taxa de retorno ponderados em dinheiro todos os fluxos de caixa, incluindo contribuições e retiradas. Assumindo que um retorno ponderado em dinheiro é calculado durante vários períodos, a fórmula tenderá a colocar um peso maior no desempenho nos períodos em que o tamanho da conta é maior (daí o rótulo ponderado em dinheiro). Na prática, se os melhores anos de um gerente ocorrem quando uma conta é pequena e, depois (depois que o cliente deposita mais fundos), as condições do mercado se tornam mais desfavoráveis, a medida ponderada pelo dinheiro não trata o gerente de forma justa. Aqui é colocado de outra forma: digamos que a conta tem retiradas anuais para fornecer um aposentado com renda e o gerente faz relativamente mal nos primeiros anos (quando a conta é maior), mas melhora em períodos posteriores depois que as distribuições reduziram o tamanho das contas . O gerente deve ser penalizado por algo além de seu controle. Depósitos e retiradas geralmente estão fora do controle de um gerente assim, é necessária uma melhor ferramenta de medição de desempenho para julgar um gerente de forma mais justa e permitir comparações com pares - uma ferramenta de medição que irá isolar As ações de investimento e não penalizar para a atividade de depósito de retirada. Taxa de retorno ponderada no tempo A taxa de retorno ponderada no tempo é o padrão preferido da indústria, pois não é sensível a contribuições ou retiradas. É definida como a taxa de crescimento combinada de 1 durante o período que está sendo medido. A fórmula ponderada no tempo é essencialmente uma média geométrica de um número de retornos de período de espera que estão ligados ou agravados ao longo do tempo (assim, ponderados no tempo). O retorno do período de retenção, ou HPR, (taxa de retorno para um período) é calculado usando esta fórmula: Onde: MV 0 começando o valor de mercado, MV 1 valor de mercado final, D 1 entradas de dividendinterest, CF 1 fluxo de caixa recebido no final do período (Depósitos subtraídos, retiradas adicionadas de volta) Para a medição de desempenho ponderada no tempo, o período total a ser medido é dividido em muitos subperíodos, com um final de sub-período (e preço de portfólio) em qualquer dia com contribuição significativa ou atividade de retirada, Ou no final do mês ou trimestre. Os subperíodos podem cobrir qualquer período de tempo escolhido pelo gerente e não precisam ser uniformes. Um retorno do período de espera é calculado usando a fórmula acima para todos os subperíodos. O HPRs de ligação (ou de composição) é feito por (a) adicionando 1 a cada período de tempo de HPR, em seguida, (b) multiplicando todos os 1 termos de HPR em conjunto, então (c) subtraindo 1 do produto: Taxa de retorno de tempo combinada, Para N períodos de espera A taxa de retorno anualizada leva a taxa ponderada ponderada no tempo e padroniza-a calculando uma média geométrica dos retornos do período de retenção vinculados. Fórmula 2.9 Taxa de retorno anualizada (1 taxa combinada) 1Y - 1 Onde: Y tempo total nos anos Exemplo: Retorno ponderado ponderado pelo tempo Considere o seguinte exemplo: Uma carteira foi fixada o preço nos seguintes valores para as datas de trimestre finais indicadas: 31 de dezembro de 2004, a taxa anual de 2.000 foi deduzida da conta. Em 30 de julho de 2004, foi recebida a contribuição anual de 20.000, o que aumentou o valor da conta para 222.000 em 30 de julho. Como calcularemos uma taxa de retorno ponderada no tempo para 2004. Resposta: Para este exemplo, o ano está dividido em quatro Retornos do período de retenção a serem calculados para cada trimestre. Além disso, uma vez que uma contribuição significativa de 20.000 foi recebida dentro do período, precisaremos calcular dois retornos de período de retenção para o terceiro trimestre, 30 de junho de 2004, até 30 de julho de 2004 e 30 de julho de 2004 até 30 de setembro. 2004. No total, existem cinco HPRs que devem ser computados usando a fórmula HPR (MV 1 - MV 0 D 1 - CF 1) MV 0. Observe que, desde D 1. Ou pagamentos de dividendos, já são tidos em conta no valor do período final, este termo não será necessário para a computação. Em um problema de teste, se dividendos ou interesses forem mostrados separadamente, basta adicioná-lo ao valor do período final. Os cálculos são feitos abaixo (valores em milhares de dólares): Período 1 (31 de dezembro de 2003, até 31 de março de 2004): HPR ((196,5 - 200) 200) (-3,5) 200 -1.75. Período 2 (31 de março de 2004 a 30 de junho de 2004): HPR ((200 - 196,5) 196,5) 3,5196,5 1,78. Período 3 (30 de junho de 2004 a 30 de julho de 2004): HPR ((222 - 20) - 200) 200) 2200 1,00. Período 4 (30 de julho de 2004 a 30 de setembro de 2004): HPR (243 - 222) 222 21222 9.46. Período 5 (30 de setembro de 2004 a 31 de dezembro de 2004): HPR ((250 - 2) - 243) 243 5243 2.06 Agora relacionamos os cinco períodos juntos, adicionando 1 a cada HPR, multiplicando todos os termos e subtraindo 1 Do produto, para encontrar a taxa de retorno combinada ponderada no tempo: retorno de 2004 ((1 (-0175)) (1 0.0178) (1 0.01) (1 0.0946) (1 0.0206)) - 1 ((0.9825) ( 1.0178) (1.01) (1.0946) (1.0206)) - 1 (1.128288) - 1 0.128288, ou 12.83 (arredondando para 1100 de por cento mais próximo). Anualizando: porque nosso cálculo composto foi por um ano, o valor anualizado é o mesmo 12,83. Se o mesmo portfólio tivesse um retorno de 20 de 2003, o número combinado de dois anos seria ((1 0.20) (1 0.1283)) - 1, ou 35.40. Anualizar adicionando 1 e, em seguida, levando para a energia 1Y, e depois subtraindo 1: (1 0.3540) 12 - 1 16.36. Nota: O número anualizado é o mesmo que uma média geométrica, um conceito coberto na seção de estatísticas. Exemplo: rendimentos ponderados em dinheiro O cálculo de rendimentos ponderados em dinheiro geralmente exigirá o uso de uma calculadora financeira se houver fluxos de caixa mais de um período no futuro. Anteriormente, apresentamos um caso em que um retorno ponderado em dinheiro para dois períodos foi igual à IRR, onde NPV 0. Resposta: Para retornos ponderados em dinheiro cobrindo um único período, sabemos PV (entradas) - PV (saídas) 0. Se Nós pagamos 100 para um estoque hoje e vendemos um ano depois para 105, e colecionamos um dividendo 2, temos um retorno ponderado ou IRR (105) (1 r) (2) (1 r) - 100 0 R (105 2) 100 - 1 ou 7. Retorno ponderado ponderado em dinheiro para um único período em que o fluxo de caixa é recebido no final. Se o período for qualquer período de tempo diferente de um ano, pegue (1 o resultado), eleva-se para o poder 1Y e subtrai 1 para encontrar o retorno anualizado. Recurso estou tentando descobrir a diferença computacional entre a taxa de retorno ponderada no tempo (TWRR) e taxa de retorno ponderada pelo dinheiro (MWRR). Digamos, eu tenho um portfólio com esta aparência: 2012-Q4 - Begin Market Value (BMV) é 10.000, e End Market Value (EMV) 11.000. Então, durante o trimestre, fiz 10 em minhas ações. 2013-Q1 - Decido que investirei mais 4.000 em Cash Flow (C), então a minha BMV é agora 15.000. Se eu fizer 5 neste trimestre, meu EMV agora é 15.750. 2013-Q2 - O meu portfólio não foi tão bom no último trimestre, então eu retiro 2.000 (C). Meu BMV é 11,750. Eu faço 10 neste trimestre, então meu EMV agora é 12.925. Se eu calcular o meu MWRR ((EMV - BMV) BMV): 2012Q4 (11.000 - 10.000) 10.000 10 2013Q1 (15.750 - 15.000) 15.000 5 2013Q2 (12.925 - 11.750) 11.750 10 MWRR (2012Q4 x 2013Q1 x 2013Q2) (13) 7.93 Em seguida, o TWRR ((EMV-BMV-C) (BMV .5 x C)): 2012Q4 (11,000 - 10,000 - 0) (10 000 0,5 x 0) 10 2013Q1 (15,750 - 15,000 - 4,000) (15,000 0,5 x 4,000) - 19,1 2013Q2 (12,925 - 11,750 2,000) (11,750 0,5 x -2,000) 29 TWRR (2012Q4 x 2013Q1 x 2013Q2) (13). Então, minhas duas perguntas: Como há negativos nos meus TWRRs, não faz sentido usar uma Média Geométrica (nem é possível com números imaginários). As taxas ainda são dependentes no tempo, de modo que uma média geométrica consideraria a maneira apropriada de pesá-los. Quais outras maneiras posso agregar meus TWRRs Os números TWRR parecem muito longe. Eu certamente não teria perdido 20, até mesmo ponderado por dinheiro-incash-out. O que estou fazendo errado Referências pedidas 23 de dezembro 12 às 8:44 Em resposta à pergunta de Drew39 sobre como lidar com os fluxos de caixa, é útil entender por que eles aparecem em fórmulas de qualquer maneira. A razão pela qual eles aparecem é que é necessário ajustar o valor inicial ou o valor final (ou ambos) para dar uma melhor medida de quanto o valor do portfólio cresceu (ou encolhido). A questão em si realmente diz o que o crescimento é em cada trimestre, então, para o cálculo do retorno ponderado no tempo, você não precisa de avaliações e fluxos, você pode pular diretamente para a ligação geométrica dos retornos trimestrais. Ndash user11957 26 de novembro 13 às 7:31 Um ponto muito bom, no entanto, o retorno ponderado no tempo não pode ser usado para replicar com precisão o valor final, o que é útil para a reconciliação. Ndash Chris Degnen 26 de novembro às 16:43 Eu acabei de ler sua pergunta. Para o segundo trimestre, parece que você adicionou 4.000 à sua conta no trimestre anterior. Portanto, seu valor inicial (BMV) deve ser 11,000 e não 15,000. TWRR assume que todo o dinheiro é adicionado no meio do período de tempo, e é por isso que ele é dividido pela metade no denominador ou na equação. Você poderia explicar a adição do dinheiro no início do trimestre, ao prorratear o multiplicador no denominador. Isso foi explicado em um dos links que você postou. Ndash Muro Jan 18 13 às 18:05 Seu exemplo não é consistente: o valor de mercado final Q1 (EMV) é 15.750, então você tira 2.000 e diz que sua BMV Q2 é 11.750 Para os seguintes cálculos de demonstração, eu suponho que você significa que sua BMV Q2 é 13.750 , Com retornos trimestrais como indicado: 10, 5, 10. O QV Q2 é, portanto, 15,125. Os seguintes métodos têm a vantagem de não exigir avaliações provisórias. Backcalculando o valor final (v3) usando os retornos calculados mostra a vantagem do retorno ponderado em dinheiro sobre o retorno ponderado verdadeiro. Você parece estar usando uma fórmula estranha para a taxa de retorno ponderada pelo dinheiro. Se você quer dizer a taxa interna de retorno, então a taxa de retorno trimestral que tornaria o valor presente líquido destes fluxos de caixa ser zero é 8.0535 (encontrado por objetivo buscado no Excel) ou uma taxa anual composta equivalente de 36.3186 p. a. O valor presente líquido dos fluxos de caixa é: 10.000 4.000 (1r) - 2.000 (1r) 2 - 15.125 (1r) 3, onde r é a taxa trimestral. Se, em vez disso, você quer dizer retorno de Dietz modificado, o ganho líquido ao longo do período é: Valor final - valor de início - fluxo líquido 15,125 - 10 000 - (4,000 - 2,000) 3,125 O capital médio ponderado investido ao longo do período é: 1 x 10 mil 23 x 4.000 - 13 x 2.000 12.000 para que o retorno Dietz Modificado seja 3,125 12.000 26.0417, ou 1.260417 (13) -1 8.0201 por trimestre, ou uma taxa anual composta equivalente de 1.260417 (43) -1 36.1504. Você parece estar calculando a taxa de retorno ponderada no tempo trimestral. Você está usando uma fórmula inadequada, porque sabemos que os fluxos ocorrem no início inicial do período. Em vez disso, você deveria estar combinando os retornos dos trimestres (que de fato foram fornecidos na pergunta). Para calcular isso, primeiro calcule o fator de crescimento em cada trimestre e, em seguida, ligue-os geometricamente para obter o fator de crescimento geral. Subtrair 1 dá o retorno geral para o período de 3 quartos. Em seguida, converta o resultado em uma taxa de retorno trimestral. Fator de crescimento em 2012 Q4 é 11,00010,000 1.1 Fator de crescimento em 2013 Q1 é 15,75015,000 1,05 Fator de crescimento em 2013 Q2 é 15,12513,750 1.1 O fator de crescimento global é 1,1 x 1,05 x 1,1 1,2705 Retorno para o todo O período é 27,05. A taxa de retorno trimestral é 1.2705 (13) -1 8.3074 A taxa de retorno anual equivalente é 1.2705 (43) -1 37.6046 Id é recomendável que você se refira a Wikipedia. Real-Time After Hours Pre-Market News Flash Quote Summary Quote Interactive Gráficos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou encontrar quaisquer problemas na alteração das configurações padrão, envie um email para isfeedbacknasdaq. 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Aproveite ao máximo as opções de ações do empregado Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram há muito tempo como uma ferramenta bem-sucedida para atrair altos executivos e nos últimos anos se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de compra de ações. A tributação e o impacto na renda pessoal são fundamentais para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma opção de compra de ações do empregado Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas grandes classificações de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e a diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Código da Receita Federal (mais neste tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo). Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal. Data de concessão, expiração, aquisição e exercício Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato (também conhecido como data de concessão). Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão geradas 200 ações (o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de validade. Nessa data, o empregador não se reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato. Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como o preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado elemento de pechincha) e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Imposto de opções de ações do empregado O Internal Revenue Code também possui um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados em seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado remuneração e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado do estoque no momento do exercício é de 50. O elemento de negociação no contrato é (50 - 25) x 1002,500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o empregado decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital de longo prazo e o imposto será reduzido. As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: a concessão não é uma transação tributável. No entanto, nenhum evento tributável é relatado no exercício, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for respeitada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100 investidos). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de estoque Estratégia de opção é importante, existem outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas em estoque de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20 (no máximo) do plano geral de investimento. Embora você possa se sentir confortável investindo uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta. Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. Opções de ações não qualificadas de avaliação O que você precisa saber quando exerce opções de ações não qualificadas. Sua opção de compra de ações não qualificada oferece o direito de comprar ações a um preço específico. Você exerce esse direito quando notifica seu empregador de sua compra de acordo com os termos do contrato de opção. As conseqüências fiscais precisas do exercício de uma opção de compra não qualificada dependem da forma de exercer a opção. Mas, em geral, você reportará uma renda de compensação igual ao elemento de barganha no momento do exercício. Nota: As regras descritas aqui se aplicam se o estoque estiver adquirido quando você o receber. Geralmente, o estoque é investido se você tem um direito irrestrito de vendê-lo, ou você pode sair do seu trabalho sem renunciar ao valor do estoque. Veja quando o estoque é vendido. Se o estoque não for adquirido quando você exerce a opção, aplique as regras para estoque restrito descrito em Compra de estoque do empregador e seção 83b Eleição. Elemento de pechincha O elemento de pechincha no exercício de uma opção é a diferença entre o valor do estoque na data de exercício e o valor pago pelo estoque. Exemplo: você tem uma opção que lhe dá o direito de comprar 1.000 ações no estoque por 15 por ação. Se você exercer toda a opção em um momento em que o valor do estoque é de 40 por ação, o elemento de pechincha é de 25.000 (40.000 menos 15.000). O valor do estoque deve ser determinado a partir da data do exercício. Para ações negociadas publicamente, o valor geralmente é determinado como a média entre as vendas altas e baixas relatadas para essa data. Para empresas de capital fechado, o valor deve ser determinado por outros meios, talvez por referência a transações privadas recentes no estoque da empresa ou a avaliação geral da empresa. Elemento de pechincha como renda O elemento de pechincha no exercício de uma opção recebida por serviços é considerado como resultado da remuneração. No exemplo acima, você reportaria 25 mil de renda, como se a empresa lhe pagasse um bônus em dinheiro de 25 mil. Você não pode tratar esse valor como ganho de capital. O montante do imposto que você paga depende do seu suporte de impostos. Se o montante total cair no suporte 30, por exemplo, você pagará 7.500 (mais qualquer imposto de renda local ou estadual). Se você exercer uma grande opção, é provável que parte do rendimento eleva-se para um suporte de impostos mais elevado do que o habitual. O importante para se concentrar na frente do tempo, se possível, é que você deve reportar essa renda e pagar o imposto, mesmo que não venda o estoque. Você não recebeu nenhum dinheiro na verdade, você pagou dinheiro para exercer a opção, mas você ainda precisa encontrar dinheiro adicional para pagar o IRS. Esta é uma das razões pelas quais o planejamento antecipado é importante para lidar com as opções. Retenção Se você é um empregado (ou era um empregado quando recebeu a opção), a empresa deve reter quando você exerce sua opção. É claro que a obrigação de retenção deve ser satisfeita em dinheiro. O IRS não aceita ações de ações Existem várias maneiras pelas quais a empresa pode lidar com o requisito de retenção. O mais comum é simplesmente exigir que você pague o valor retido na fonte em dinheiro no momento em que você exerce a opção. Exemplo: você exerce uma opção para comprar 1.000 ações por 15 por ação quando eles valem 40 por ação. A empresa exige que você pague 15.000 (o preço de exercício do estoque) mais 9.000 para cobrir os requisitos estaduais e federais de retenção na fonte. O montante pago deve cobrir a retenção de imposto de renda federal e estadual, e também a participação dos funcionários nas taxas de emprego. O valor pago como retenção de imposto de renda será um crédito contra o imposto que você deve ao informar o rendimento no final do ano. Esteja preparado: o montante de retenção requerido não será necessariamente grande o suficiente para cobrir o montante total do imposto. Você pode acabar devido ao imposto em 15 de abril mesmo se você pagou retenção no momento em que você exerceu a opção, porque o valor retido na fonte é meramente uma estimativa do passivo fiscal real. Não empregados Se você não é um empregado da empresa que concedeu a opção (e foi um empregado quando recebeu a opção), a retenção não se aplicará quando você a exercer. A renda deve ser comunicada a você no Formulário 1099-MISC em vez do Formulário W-2. Lembre-se que isso é compensação por serviços. Em geral, esta receita estará sujeita ao imposto de trabalho independente, bem como ao imposto de renda federal e estadual. Base e período de retenção É importante manter o controle de sua base em estoque porque isso determina quanto ganho ou perda você denuncia quando vende o estoque. Quando você exerce uma opção não qualificada, sua base é igual ao valor que você pagou pelo estoque mais a quantidade de renda que você denuncia para exercer a opção. No exemplo que usamos, sua base seria de 40 por ação. Se você vender as ações em uma data posterior para 45 por ação, seu ganho será apenas 5 por ação, mesmo que você tenha pago apenas 15 por ação para o estoque. O ganho será o ganho de capital, e não a receita de compensação. Para determinados fins limitados (particularmente sob as leis de valores mobiliários), você é tratado como se você possuísse o estoque durante o período em que você mantivesse a opção. Mas esta regra não se aplica quando você está determinando qual categoria de ganho ou perda que você possui quando vende o estoque. Você deve começar a partir da data em que você comprou a ação exercitando a opção e manter por mais de um ano para obter ganho de capital a longo prazo. Outros métodos de exercício A descrição acima assume que você exerceu sua opção não qualificada pagando em dinheiro. Existem outros dois métodos de exercício de opções que às vezes são usadas. Um é o chamado exercício sem dinheiro de uma opção. O outro envolve o uso de ações que você já possui para pagar o preço de exercício sob a opção. Esses métodos e suas conseqüências fiscais são descritos nas páginas que se seguem. Como divulgar opções de ações em seu retorno de imposto O artigo acima destina-se a fornecer informações financeiras generalizadas destinadas a educar um amplo segmento do público que não oferece impostos personalizados , Investimento, legal, ou outros negócios e conselhos profissionais. Antes de tomar qualquer ação, você sempre deve procurar a assistência de um profissional que conheça sua situação particular para obter conselhos sobre impostos, investimentos, lei ou qualquer outro assunto comercial e profissional que o afete e a sua empresa. Detalhes e declarações da oferta importante TURBOTAX ONLINEMOBILE Experimente para o FreePay quando você arquiva: O preço da internet e do celular do TurboTax é baseado em sua situação fiscal e varia de acordo com o produto. A oferta gratuita de 1040EZ1040A Free Status disponível apenas com a oferta gratuita gratuita da TurboTax Federal Edition pode mudar ou terminar a qualquer momento sem aviso prévio. Os preços reais são determinados no momento da impressão ou arquivo eletrônico e estão sujeitos a alterações sem aviso prévio. Comparações de poupanças e preços baseadas no aumento antecipado de preços esperado em março. Ofertas de desconto especiais podem não ser válidas para compras no aplicativo móvel. TurboTax Self-Employed ExpenseFinder: O ExpenseFindertrade está disponível durante todo o ano como uma característica do QuickBooks Self-Employed (disponível com o TurboTax Self-Employed, veja a oferta ldquoQuickBooks Self-Employed com TurboTax Self-Employedrdquo detalhes abaixo.) ExpenseFindertrade esperado no final de janeiro (final de fevereiro Para aplicação móvel). ExpenseFindertrade não está disponível dentro do TurboTax Self-Employed para pessoas com certos tipos de despesas e situações tributárias, incluindo contratados ou funcionários, home office ou reais do veículo, inventário, seguro de saúde independente ou aposentadoria, depreciação de ativos, venda de imóveis ou veículos e Renda agrícola. A disponibilidade de transações históricas para importação pode variar de acordo com a instituição financeira. Não está disponível para todas as instituições financeiras ou todos os cartões de crédito. Oferta QuickBooks Self-Employed: arquiva seu retorno de Auto-Empregador TurboTax 2016 pelo 41817 e receba sua assinatura complementar ao QuickBooks Self-Employed até 43018. É necessária uma ativação. Faça o login no QuickBooks Self-Employed pelo 71517 via aplicativo móvel ou no endereço de e-mail selfemployed. intuitturbotax usado para ativação e log-in. Oferta válida apenas para novos clientes QuickBooks Self-Employed. Veja QuickBooks para comparação de preços. Quando você usa o TurboTax Self-Employed para arquivar seus impostos de 2017, você terá a opção de renovar sua assinatura QuickBooks Self-Employed. Se você não arquivar com o TurboTax Self-Employed pelo 41818, você terá a opção de renovar sua assinatura QuickBooks Self-Employed por 43018 por mais um ano na taxa de assinatura anual atual. Você pode cancelar sua inscrição em qualquer momento dentro da seção de cobrança do QuickBooks Self-Employed. Pague por si: Para pagar o preço do TurboTax Self-Employed, você precisará de pelo menos 600 em despesas comerciais dedutíveis. Este cálculo baseia-se na taxa de renda do imposto de trabalho independente para o ano fiscal de 2016. A qualquer hora, em qualquer lugar: o acesso à Internet exigiu que as mensagens padrão e as taxas de dados se apliquem para baixar e usar o aplicativo móvel. 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