Como vender opções de ações adquiridas

Como as ações restritas e as RSUs são tributadas A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das empresas, portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte da remuneração de seus empregados sob a forma de ações. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz o montante da compensação em dinheiro que os empregadores devem pagar e também serve de incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de estoque. E cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de estoque enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que eles podem exercitar e vendê-los. Este artigo examinará a natureza das ações restritas e unidades de estoque restritas (UREs) e como elas são tributadas. O estoque Restrito é, por definição, um estoque que foi concedido a um executivo que não é transmissível e sujeito a confisco sob certas condições, como rescisão do emprego ou falha no cumprimento de benchmarks de desempenho corporativo ou pessoal. O estoque restrito geralmente geralmente fica disponível para o destinatário sob um cronograma de vencimento graduado que dura vários anos. Embora haja algumas exceções, o estoque mais restrito é concedido aos executivos que são considerados como um conhecimento privilegiado de uma corporação, tornando-o sujeito aos regulamentos de informações privilegiadas de acordo com a SEC Rule 144. O não cumprimento desses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restrito têm direito de voto. O mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As bolsas de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados da década de 2000, quando as empresas eram obrigadas a financiar bolsas de opções de ações. O que são unidades de estoque restritas As RSUs se assemelham a opções de estoque restrito conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos fundamentais. As URE representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações de ações ao empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em vez do estoque, mas esse tipo de plano está em minoria. A maioria dos planos exige que as ações reais das ações não sejam emitidas até que as cláusulas subjacentes sejam atendidas. Portanto, as ações de estoque não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco tenham sido satisfeitos e a liberação seja concedida. Alguns planos de RSU permitem que o empregado decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito de voto sobre o estoque durante o período de carência, porque nenhum estoque já foi emitido. As regras de cada plano determinarão se os titulares de RSU recebem equivalentes de dividendos. Como estão sujeitas as ações restritas As ações restritas e as RSUs são tributadas de forma diferente do que outros tipos de opções de compra de ações. Tais como planos de compra de ações de empregados estatutários ou não estatutários (ESPPs). Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data de exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de carência. Para planos de ações restritas, o valor total do estoque adquirido deve ser contado como receita ordinária no ano de aquisição. O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço original de compra ou exercício do estoque (que pode ser zero) do valor justo de mercado do estoque na data em que o estoque se torna totalmente adquirido. A diferença deve ser reportada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda eo valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital. A seção 83 (b) Os acionistas eleitorais de ações restritas podem denunciar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidas, em vez de serem adquiridas, se assim o desejarem. Esta eleição pode reduzir muito o montante dos impostos que são pagos no plano, porque o preço das ações no momento da concessão é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. Portanto, o tratamento de ganhos de capital começa no momento da concessão e não na aquisição. Este tipo de eleição pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as ações são concedidas e quando elas se entregam (cinco anos ou mais). Exemplo - Relatório de ações restrito John e Frank são ambos os principais executivos em uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas em 20 por ação na data de outorga. John decide declarar o estoque ao adquirir, enquanto o Frank elege o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano da concessão enquanto Frank deve reportar 200 mil como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que as ações se tornaram totalmente investidas, as ações negociam em 90 por ação. John terá que relatar um enorme volume de estoque de 900.000 como receita ordinária no ano da aquisição, enquanto Frank não informa nada a menos que ele venda suas ações, que seria elegível para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos recursos da ação, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o valor total do ganho realizado durante o período de aquisição. Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que ultrapassa os riscos de confisco padrão inerentes a todos os planos de ações restritas. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre todo o saldo de ações, mesmo que ele tenha declarado os 200.000 de ações concedidos a ele como renda. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parcela do estoque na data da concessão, e este montante pode ser reportado como uma perda de capital nessas circunstâncias. Tributação de RSUs A tributação de RSUs é um pouco mais simples do que para planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque real emitido em concessão, nenhuma eleição da seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O valor reportado igualará o valor justo de mercado das ações na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor do estoque é relatado como renda ordinária no ano em que o estoque se torna adquirido. A linha inferior Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras de imposto e confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo apenas cobre os destaques deste assunto e não deve ser interpretado como conselho fiscal. Para obter mais informações, consulte o seu consultor financeiro. O que é um estoque restrito O estoque restrito é um prêmio de ações da empresa, sujeito a condições (como o atendimento contínuo à empresa ou a realização de metas de desempenho) que devem ser cumpridas antes de você ter o direito de vender Ou transferir o estoque. As unidades de ações restritas (UREs) são equivalentes a ações, mas são convertidas em ações após aquisição. Geralmente, as Ações de ações restritas (RSS) e as Unidades 8220vest8221 8212 ou ficam sem restrições 8212 em incrementos ao longo de um período de tempo ou quando os objetivos de desempenho são atendidos. Como o provedor de serviços para o plano de estoque restrito da sua empresa, o Morgan Stanley ajuda você a acompanhar seus prêmios e oferece acesso on-line à sua conta de estoque restrito 8212 e ajuda quando você precisar. P. O QUE É A UNIDADE DE AÇÕES RESTRINGIDAS A. As empresas podem conceder ações ordinárias restritas ou unidades de ações restritas. As ações de ações restritas são apenas 8212 ações. As unidades podem ser pagas em dinheiro ou estoque conforme descrito em seu contrato de prêmio. Unidades que resultam em ações convertidas em estoque, tipicamente em uma proporção de 1: 1. Uma vez que as ações subjacentes não são emitidas até que as unidades sejam adquiridas, você pode não ter direitos de voto em suas unidades não vencidas. Consulte seu contrato de adjudicação para obter detalhes sobre os direitos de voto. As unidades também não são elegíveis para dividendos (uma vez que os dividendos são pagos apenas em ações reais) no entanto, alguns planos são projetados para creditar o equivalente a dividendos pagos no estoque subjacente. Consulte seu contrato de prêmio sobre como dividendos e equivalentes de dividendos podem ser tratados para o seu prêmio específico. Geralmente, os impostos são devidos quando a unidade ganha. P. POSSO VENDER OU TRANSFERIR MEU PRÊMIO DE ACABAMENTO RESTRINGIDO A. Você não pode vender ou transferir seus prêmios de ações restritas até que eles sejam adquiridos. Uma vez que um prêmio é concedido, todas as restrições são levantadas e as ações são liberadas para você segurar, vender ou transferir. (Alguns planos da empresa8217s permitem que você adie o recebimento das ações para uma data posterior). Além disso, alguns planos exigem que as ações adquiridas sejam mantidas por um período de tempo antes de serem vendidas ou transferidas. P. O QUE ACONTECE MEUS PREMIOS NÃO VENDIDOS SE DEIXO A MINHA EMPRESA A. Os prêmios não devolvidos podem estar sujeitos a confisco se você deixar a empresa voluntária ou involuntariamente. Consulte os documentos do seu plano para obter detalhes específicos sobre a sua saída do seu empregador. P. POSSO RECEBER DIVIDENDOS OU VOTAR EM NOSSAS AÇÕES DURANTE O PERÍODO RESTRITO. Por favor, consulte seu contrato de prêmio para obter detalhes sobre possíveis pagamentos de dividendos e direitos de voto antes do lapso de restrição. P. QUAL É A DIFERENÇA ENTRE UMA OPÇÃO DE ACÇÃO E UM ACABAMENTO RESTRINGIDO A. Uma opção de compra de ações é o direito de comprar ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo fixo. Qualquer valor que você percebe de uma opção de compra de ações exigiria que o valor do estoque fosse maior do que seu preço de opção quando você exerce sua opção. Em contrapartida, o estoque restrito é uma atribuição de ações. Ao contrário das opções, geralmente não há custo antecipado para você por ações restritas, embora os impostos sejam devidos quando eles se entregam. Como resultado, o estoque restrito geralmente tem algum valor para você, mesmo que o preço das ações caia após a data de adjudicação. P. QUAL É A DIFERENÇA ENTRE A DATA DE PRÊMIO E A DATA DE VESTUÁRIO A. A data de adjudicação é o dia em que sua empresa lhe oferece ações ou unidades de ações restritas, embora você tenha proibido vendê-las ou transferi-las por um determinado período de tempo. No dia em que o prazo é de 8212, a data do vencimento 8212 você é livre para vender ou transferir as ações. (Alguns planos permitem que você adie o recebimento das ações para uma data posterior). Além disso, alguns planos exigem que as ações adquiridas sejam mantidas por um período de tempo antes de serem vendidas ou transferidas. P. QUANTO É O MEU VALOR RESTRITO AVALIADO A. Você pode determinar o valor não realizado do seu estoque restrito multiplicando o número de ações atribuídas pelo preço de mercado atual do estoque, embora este cálculo não inclua os impostos devidos no vire-se Ou taxas cobradas. P. POSSO VER INFORMAÇÕES SOBRE O MEU ACABAMENTO RESTRINGIDO ONLINE A. Uma vez que seu prêmio de estoque restrito foi concedido, ele será exibido online no StockPlan Connect. O site Morgan Stanley para participantes do plano de ações. Na página Visão geral, você pode visualizar as datas de aquisição, modelar ganhos potenciais com base em valores hipotéticos de valores de ações (em ações adquiridas) e vender suas ações assim que as restrições forem levantadas. P. Como e quando posso vender minhas ações restritas e receber o resultado da minha venda A. Geralmente, ao adquirir, você pode vender suas ações on-line usando o StockPlan Connect. Você pode receber o produto da sua venda de uma das várias maneiras: Transferir para uma conta do Morgan Stanley Se você é um atual cliente de corretagem da Morgan Stanley, nós transferiremos seu produto de venda para sua conta três dias úteis após a data de negociação (para contabilizar Um período de liquidação de três dias que se aplica a todas as transações no mercado de ações). Se você não possui uma conta de corretagem com a Morgan Stanley, abriremos uma conta de propósito limitado e transferiremos o produto da venda. Verifique via correio normal Se você escolher este método, o Morgan Stanley enviará seus gastos de vendas. Normalmente, você receberá seu produto no prazo de 8-10 dias úteis após a venda do seu estoque restrito. Cheque via entrega durante a noite Após o período de liquidação apropriado, Morgan Stanley pode enviar seu produto durante a noite, por uma taxa. Você receberá um cheque 4-5 dias úteis após a data de sua negociação (para contabilizar um período de liquidação de três dias que se aplica a todas as transações no mercado de ações). Transferência bancária Por uma taxa, Morgan Stanley pode transferir o produto para seu banco em Liquidação (Data de Comércio mais três). As transferências por fio são em dólares americanos. Por uma taxa, Morgan Stanley pode transferir o seu produto para o seu banco em sua moeda local. Você receberá os ganhos 4-5 dias úteis após a data de negociação. P. São unidades de ações restritas tributáveis ​​A. Geralmente, os impostos são devidos à aquisição. Quando as ações forem adquiridas, você realizará uma remuneração com base no valor justo de mercado das ações nessa data. Por exemplo, se você tiver 100 ações que compram quando o valor justo de mercado é de 20 por ação, você reconhecerá uma receita ordinária de 2.000. Sua empresa pode oferecer várias opções para pagar o imposto de renda devido nos 2.000, incluindo opções como: Retenção à cobertura Sua empresa irá reter automaticamente algumas das ações adquiridas para cobrir os impostos devidos. Usando o exemplo acima e aplicando uma taxa de retenção de impostos padrão de aproximadamente 40, os impostos devidos seriam 800 (2.000 X 40 80020 por ação), equivalentes a 40 ações. Sua empresa reterá as 40 ações e liberará as restantes 60 ações para você. Em dinheiro Você também pode ter a opção de pagar os impostos diretamente para sua empresa via folha de pagamento ou cheque. Sua conta será creditada com a quantidade total de ações adquiridas. Sell-to-Cover Morgan Stanley venderá ações investidas suficientes para cobrir os impostos, comissões e taxas devidas. Usando o exemplo acima, sua empresa venderia aproximadamente 40 ações e liberará as ações restantes para sua conta. As informações fornecidas acima são para fins ilustrativos, apenas recomendamos discutir sua situação particular com um assessor de impostos. Consulte também os documentos do seu plano para obter detalhes sobre os métodos de pagamento de impostos da sua empresa. P. QUAIS SÃO AS CONSEQUÊNCIAS TRIBUTÁRIAS QUANDO VENDO MINAS AÇÕES A. Quando você vende suas ações conservadas em estoque, você será obrigado a pagar imposto sobre qualquer ganho de capital de curto ou longo prazo. P. QUEM DEVO CHAMAR SE TENHO PERGUNTAS SOBRE MINHAS OPÇÕES DE ACOMPANHAMENTO DO EMPREGADO A. Ligue para o Centro de Atendimento Morgan Stanley em 1 866-722-7310 (sem custo) ou 1 801-617-7435. Quando o estoque é adquirido geralmente, estoque É adquirido quando você tem o direito de mantê-lo, mesmo que você não possa vender imediatamente. Se você adquirir ações de seu empregador, as conseqüências fiscais dependem de se o estoque é investido. Na linguagem do IRS, a questão é se você tem um risco substancial de confisco. Essas palavras têm um significado especial. Em geral, você tem um risco substancial de confisco e seu estoque não é adquirido se o término de seu emprego faria com que você perca algum ou todo o valor do seu estoque. A Parte VII de Considera Suas Opções trata da aquisição. A regra geral Stock que você recebe como compensação é adquirida se qualquer uma das seguintes condições for verdadeira: você tem o direito de manter o estoque ou receber o valor de mercado justo, mesmo que você desista ou seja demitido. Você tem a capacidade de transferir o estoque para outra pessoa, sem restrições. Confirmação de estoque O exemplo mais simples de um risco de confisco é o lugar onde você recebe ações de seu empregador, mas tem que desistir se seu emprego terminar dentro de um período de tempo especificado. As ações recebidas nessas condições não são adquiridas. Seu estoque se torna investido quando seu emprego continua o tempo suficiente para que você não deva devolver o estoque após a rescisão. Venda forçada de ações Seu empregador pode insistir para que você venda suas ações de volta para a empresa se o seu emprego terminar dentro de um período especificado. Este requisito pode ou não criar um risco substancial de confisco. Venda pelo preço que pagou. Se você pagou o estoque quando você o adquiriu, você pode ter concordado em vendê-lo de volta pelo mesmo preço que você pagou. Este requisito é um risco substancial de confisco porque a rescisão do seu emprego pode fazer com que você perca o benefício de qualquer aumento no valor do estoque. Venda por valor justo de mercado. Você pode ter concordado em vender o estoque de volta pelo seu justo valor de mercado. Este requisito não é um risco substancial de confisco porque você não perde nenhum valor atual quando seu emprego termina. Você perde a capacidade de participar do crescimento futuro da empresa após a venda forçada, mas essa perda não conta com esta regra. Rescisão por causa Você pode ter concordado que você perdeu o estoque se você tiver terminado por causa. Os regulamentos fiscais dizem que este não é um risco substancial de confisco, aparentemente porque este é um evento relativamente raro e inesperado. Declínio em valor O risco de que o seu estoque diminua em valor não é um risco substancial de perda. Este pode ser um verdadeiro risco de perda, mas não é o tipo de risco abrangido por esta regra. Restrições da Seção 16b As leis de valores mobiliários exigem que certos executivos de empresas públicas desaparezam (desista) de quaisquer lucros que tenham nas vendas de ações que ocorrem sob certas condições. (Essas regras geralmente se aplicam apenas aos membros do conselho e a certos altos executivos, portanto, se você não tiver ouvido falar sobre eles, eles provavelmente não se inscreverão para você.) Para fins fiscais, seu estoque é considerado restrito (não adquirido) até o momento em que você pode vendê-lo em Um lucro sem estar sujeito a um processo nos termos da seção 16b do Securities Exchange Act de 1934. A interação entre as regras tributárias ea seção 16b é complicada e o IRS não explicou como essas regras funcionam em conexão com a versão atual da seção 16b Regulamentos. Se você estiver sujeito à seção 16, você deve considerar seriamente a realização da eleição da Seção 83b quando você adquirir ações, mesmo em uma transação isenta. O motivo: a venda deste estoque não é necessariamente uma transação isenta, mesmo que a aquisição tenha sido. Restrições permanentes O que acontece se você tiver uma restrição que nunca termina. Na terminologia da lei tributária, esta é uma restrição sem caducidade. Independentemente do que você chamar, você não tem risco de confisco quando esse tipo de condição existe. As regras de direitos adquirentes tratam apenas de restrições que vão caducar (ou terminar) após algum período de tempo, ou se ocorrer um evento específico. Contratos de não concorrência Normalmente, um risco de confisco está relacionado com o emprego continuado. Mas também pode ser anexado a um acordo para não competir ou obrigação similar. Se você receber ações de acordo com um acordo que diz que você o perderá se você competir com a empresa que concedeu o estoque, você pode ter um risco substancial de confisco.